Mycket har hänt på aktiemarknaden detta år och det kan vara svårt att följa med. Investmentbolag har övertid visat sig vara en bra långsiktigt investering. Om du är intresserad av att köpa investmentbolag vill du säkert, precis som jag, välja det bästa. Vilka är de mest köpvärda svenska investmentbolagen i December 2020?
De mest köpvärda svenska investmentbolagen (sett till rabatten) i December 2020 är Spiltan, NAXS, Investor B, Traction B, Industrivärden C och Öresund. (Källa: ibinex.se)
Av dessa svenska investmentbolag äger jag endast Investor B. Däremot äger jag vissa enskilda noterade innehav av övriga investmentbolag. Investeringar kan ändras fort, nedan information är insamlad den 2/12-2020. Informationen kommer främst från ibinex, Avanza samt investmentsbolagens egna sidor.
Den kortfattade sammanställningen ser ut så här.
| AKTIE | RABATT | SUBSTANSVÄRDE | PRIS |
|---|---|---|---|
| Spiltan | 23,29% | 238,55:- | 183:- |
| NAXS | 22,42% | 60,58:- | 47:- |
| Investor B | 16,87% | 711,44:- | 591,40:- |
| Traction B | 7,66% | 188,44:- | 174:- |
| Industrivärden C | 5,47% | 276,52:- | 261,40:- |
| Öresund | 1,77% | 121,95:- | 119,80:- |
Jag vill passa på att slå ett slag för investmentbolaget Lundbergföretagen B. De ligger just nu och väger mellan Rabatt/Premie så även det kan vara värt att hålla koll på. Det gör jag. 🙂
Disclaimer: Som vanligt är detta ingen investeringsrådgivning. Det är endast allmäninformation och alla har själv ett eget ansvar för sina investeringsbeslut. Gör alltid din egna analys innan du köper/säljer.
Innehållsförteckning
Spiltan
Investment AB Spiltan investerar i lönsamma noterade och onoterade bolag som drivs av duktiga entreprenörer. Genom långsiktighet, personligt engagemang och entreprenörskap skapas förutsättningar för tillväxtbolag till en stabil utveckling och bra avkastning. Spiltan har cirka 3 500 aktieägare och handlas på Pepins.com.
– spiltan.se
| AKTIE | RABATT | SUBSTANSVÄRDE | PRIS |
|---|---|---|---|
| Spiltan | 23,29% | 238,55:- | 183:- |
| NOTERADE | SUBSTANSVÄRDE (MKR) | ANDEL AV SUBSTANS | EV. KOMMENTAR |
|---|---|---|---|
| Byggmästare A J Ahlström H | 82 | 1,10% | Inriktade mot förvärv och utveckling av små- och medelstora bolag. |
| Essity B | 46 | 0,62% | Essity är ett hygien- och hälsobolag. Essitys produkter innefattar toalett- och hushållspapper, servetter, handdesinfektion samt avtorkningsprodukter och sensorteknik. |
| Paradox Interactive | 4,572 | 61,28% | Spelutvecklare, särskilt inriktade mot utveckling av strategiska spel. Exempel på spel som bolaget utvecklat inkluderar Cities, Skylines, Europa Universalis och Crusader Kings. |
| *Samhällsbyggnadsbo. i Norden B | 72 | 0,96% | Äger och förvaltar bostads- och samhällsfastigheter. Renovering och ombyggnation står för större delen av verksamheten |
| Train Alliance Sweden B | 94 | 1,25% | Verksamma inom järnvägsindustrin. Verkar som en komplett anläggningspartner inriktade mot försörjning samt operationell utveckling av större järnvägsinfrastruktur. |
*Jag äger D-aktien i Samhällsbyggnadsbo i Norden.
NAXS
NAXS är ett investmentbolag noterat på NASDAQ Stockholm. Bolaget investerar huvudsakligen i private equity-fonder med nordiskt fokus men kan också göra direktinvesteringar i private equity och andra alternativa tillgångar tillsammans med fonder. NAXS kan, i begränsad omfattning, även göra andra typer av investeringar.
– naxs.se
| AKTIE | RABATT | SUBSTANSVÄRDE | PRIS |
|---|---|---|---|
| NAXS | 22,42% | 60,58:- | 47:- |
NAXS portfölj består idag av åtta stycken s.k. buyout-fonder* från sex olika förvaltarteam, dessa har tillsammans ca. 75st portföljbolag.
*Buyout är en typ av private equity, eller riskkapitalinvesteringar som det också kallas, som innebär att majoritetsinvesteringar sker i mogna bolag, normalt med starka kassaflöden.
| BUTOUT-FOND | FONDSTORLEK | SEGMENT | GEOGRAFISK FOKUS | ÅRSGÅNG | EV. KOMMENTAR |
|---|---|---|---|---|---|
| Apax Europe VII LP | MEUR 11,000 | Large cap | Huvudsakligen Europa | 2003 | Sektorerna healthcare, tech & telecom, financial & business services, retail & consumer och media. |
| FSN Capital III LP | MEUR 375 | Mid cap | Norge och Norden | 2008 | Fokuserar på investeringar i medelstora företag i Norge och övriga Norden. |
| Herkules Private Equity Fund III LP | MNOK 6,000 | Mid cap | Norge och Norden | 2008 | Fokuserar på investeringar i medelstora företag i Norge och övriga Norden. |
| Intera Fund I KY | MEUR 125 | Small cap | Finland | 2007 | Fondens huvudsakliga fokus är investeringar i mindre företag i Finland. |
| Intera Fund II KY | MEUR 200 | Small cap | Finland | 2011 | Fondens huvudsakliga fokus är investeringar i mindre företag i Finland. |
| Mimir Invest AB | ? | Mid cap | Huvudsakligen Sverige och Norden | 2017 | Inriktad på s.k. ”special situations”. fokuserar på att förvärva företag där ett mycket aktivt ägande behövs såsom underpresterande företag, icke-kärnverksamheter inom större företag och/eller där investeringen är genomförbar endast genom komplexa transaktioner. Mimir investerar i alla sektorer förutom fastigheter. |
| Nordic Capital Fund VII LP | MEUR 4,310 | Mid- och large cap | Primärt Norden | 2008 | Primär fokus på medelstora och stora transaktioner i Norden. |
Investor B
Investor, som bildades av familjen Wallenberg för hundra år sedan, är en ledande ägare av internationella kvalitetsbolag. Vi har ett långsiktigt investeringsperspektiv och stödjer våra företag i deras arbete för att skapa uthålligt värde. Vårt långsiktiga avkastningskrav är riskfri ränta plus marknadens riskpremie, det vill säga 8-9 procent årligen. Våra operativa prioriteringar är att öka substansvärdet, bedriva verksamheten effektivt och generera en stadigt stigande utdelning.
– investorab.se
Investor ör ett bolag jag äger i min långsiktiga portfölj. Min tanke är att fortsätta köpa in min kontinuerligt. Däremot har jag just nu andra bolag på min inköpslista som jag prioriterar före.
| AKTIE | RABATT | SUBSTANSVÄRDE | PRIS |
|---|---|---|---|
| Investor B | 16,87% | 711,44:- | 591,40:- |
| NOTERADE | SUBSTANSVÄRDE (MKR) | ANDEL AV SUBSTANS | EV. KOMMENTAR |
|---|---|---|---|
| ABB Ltd | 60,481 | 11.08% | Koncernen består av ett flertal divisioner med kärnverksamheten inriktad mot tekniska lösningar som används inom energi- och industrisektorn. |
| *AstraZeneca | 47,089 | 8.63% | Ett globalt bioläkemedelsbolag med fokus på forskning, utveckling och marknadsföring av receptbelagda läkemedel. |
| Atlas Copco A | 90,872 | 16.65% | Ett verkstadsbolag som tillhandahåller kompressorer, luftbehandlingssystem, vakuumlösningar, industriverktyg och monteringssystem samt energi- och flödeslösningar |
| Electrolux B | 10,203 | 1.87% | Tillverkningsbolagsom är specialiserade inom utveckling och tillverkning av hushållsmaskiner. |
| Electrolux Professional B | 2,578 | 0.47% | Global leverantör av professionell utrustning inom storkök, dryck och tvätt. |
| Epiroc A | 29,772 | 5.45% | Industribolag som idag återfinns verksam främst inom gruv- infrastruktur samt råvaruindustrin. |
| EQT | 32,906 | 6.03% | Riskkapitalbolag som verkar inom segmentet private equity och arbetar idag med investeringar och förvärv inom ett flertal sektorer och regioner på global nivå. |
| Ericsson A | 28,735 | 5.26% | Verksamma inom kommunikationsteknik. Utvecklare av mjukvara och IT-infrastrukturlösningar för mobil, bredband och molntjänster, samt tillhörande tekniska tjänster |
| Husqvarna A | 8,871 | 1.63% | Tillverkare av utomhusprodukter. Produktsortimentet innefattar motorsågar, trimmers, robotgräsklippare och trädgårdstraktorer. |
| SAAB B | 9,891 | 1.81% | Leverantör av produkter, tjänster och lösningar inom militärt försvar och civil säkerhet. |
| SEB A | SEB A | 7.68% | Nordisk finansiell koncern. Banken erbjuder kunder i Norden och de baltiska länderna rådgivning och ett brett utbud av andra relaterade finansiella tjänster. |
| Swedish Orphan Biovitrum | 17,947 | 17,947 | Internationellt läkemedelsbolag. Störst inriktning återfinns inom tillhandahållandet av innovativa behandlingar och service för patienter med sällsynta sjukdomar. |
*Jag äger AstraZeneca som ett enskilt bolag i min långsiktiga portfölj.
Traction B
Traction är ett börsnoterat investmentbolag med ägarintressen i noterade och onoterade företag. Bolaget bedriver också en investeringsverksamhet i syfte att uppnå en god avkastning på bolagets kapital genom finansiella placeringar i huvudsakligen andra noterade företag och räntebärande tillgångar. De har inget fokus på specifika branscher utan bedriver ett utvecklings- och förändringsarbete som är applicerbart i samtliga företag som ämnar prioritera affärsmässighet, långsiktighet och sunt företagande.
– traction.se
| AKTIE | RABATT | SUBSTANSVÄRDE | PRIS |
|---|---|---|---|
| Traction B | 7,66:- | 188,44:- | 174:- |
| NOTERADE | SUBSTANSVÄRDE (MKR) | ANDEL AV SUBSTANS | KOMMENTAR |
|---|---|---|---|
| BE Group | 105:- | 3.77% | Handels- och servicebolag. Idag erbjuder bolaget ett brett sortiment inom stål, rostfritt stål och aluminium, där bolaget erbjuder tjänster inom logistik, service och inköp. Bolaget levererar produkter och tillhörande service i huvudsak till industriella aktörer på global nivå, med störst närvaro inom den europeiska marknaden. |
| Drillcon | 147:- | 5.27% | Specialiserade inom kärnborrning. Verksamhet bedrivs idag inom den nordiska -, europeiska – samt sydamerikanska marknaden och innefattar diverse projekt inom gruv- och anläggningssegmentet. |
| Duroc B | 83:- | 2.99% | Förvaltar och utvecklar industri- och handelsbolag. Inom koncernen återfinns ett flertal dotterbolag med inriktning mot affärsområdena fiber, industrihandel, samt underhållstjänster. |
| Hifab Group B | 94:- | 3.36% | Projektledningsbolag inom byggbranschen. Bolaget erbjuder projektledning och rådgivning för hållbar utveckling och optimering av resurser inom marknaderna för fastigheter, industri, miljö och processteknik. |
| Nilörngruppen B | 119:- | 4.28% | Tillverkningsbolag som tillverkar olika slag av etiketter, förpackningar och accessoarer till kunder framförallt inom mode- och konfektionsindustrin. |
| OEM International B | 269:- | 9.66% | Teknikhandelsbolag som levererar ett brett sortiment av komponenter för industriautomation. I synnerhet fungerar bolaget som en sälj- och marknadsföringsorganisation för sina större företagskunder. |
| Softronic B | 247:- | 8.86% | IT- och managementbolag som levererar ett brett utbud av konsulttjänster som innefattar lösningar inom affärssystem, digital marknadskommunikation, e-hälsa, kontorsstöd samt försäkringssystem. |
Industrivärden C
Industrivärdens affärsidé är att bedriva långsiktigt värdeskapande kapitalförvaltning genom aktivt ägande. Det långsiktiga målet är att öka substansvärdet i syfte att generera en avkastning till Industrivärdens aktieägare som överträffar marknadens avkastningskrav. Med beaktande av portföljinvesteringarnas riskprofil skall aktieägarna ges en totalavkastning som över tid är högre än genomsnittet för Stockholmsbörsen.
– industrivarden.se
| AKTIE | RABATT | SUBSTANSVÄRDE | PRIS |
|---|---|---|---|
| Industrivärden C | 5,47% | 276,52:- | 261,40:- |
| NOTERADE | SUBSTANSVÄRDE (MKR) | ANDEL AV SUBSTANS | KOMMENTAR |
|---|---|---|---|
| Ericsson A | 9,655:- | 8,02% | Kommunikationsteknik. Idag är bolaget en utvecklare av mjukvara och IT-infrastrukturlösningar för mobil, bredband och molntjänster, samt tillhörande tekniska tjänster |
| Ericsson B | 104:- | 0.09% | Kommunikationsteknik. Idag är bolaget en utvecklare av mjukvara och IT-infrastrukturlösningar för mobil, bredband och molntjänster, samt tillhörande tekniska tjänster. |
| Essity A | 8.891:- | 7.39% | Essity är ett hygien- och hälsobolag. Essitys produkter innefattar toalett- och hushållspapper, servetter, handdesinfektion samt avtorkningsprodukter och sensorteknik. |
| Essity B | 8.812:- | 7.32% | Essity är ett hygien- och hälsobolag. Essitys produkter innefattar toalett- och hushållspapper, servetter, handdesinfektion samt avtorkningsprodukter och sensorteknik. |
| Sandvik | 30.237:- | 25.13% | Global industrikoncern som är specialiserade inom utveckling, tillverkning och vidare marknadsföring av produkter för metallbearbetning, maskiner och verktyg för bergavverkning, rostfria material, speciallegeringar, högtemperaturmaterial samt processystem. |
| SCA A | 4,723:- | 3.92% | Verksamma inom skogsbranschen. SCA erbjuder papper för förpackningar och tryck, massa, trävaror, förnybar energi, samt tjänster för skogsägare och transportlösningar. |
| SCA B | 5,188:- | 4.31% | Verksamma inom skogsbranschen. SCA erbjuder papper för förpackningar och tryck, massa, trävaror, förnybar energi, samt tjänster för skogsägare och transportlösningar. |
| Skanska B | 6,470:- | 5.38% | Bygg- och projektutvecklingsbolag som är verksamma inom bygg och utveckling av kommersiella lokaler, bostäder och projekt i offentlig-privat samverkan. |
| SSAB A | 1,272:- | 1.06% | Verksamma inom stålindustrin. Bolaget erbjuder produkter och tjänster som utvecklats i samarbete med företagets kunder och innefattar huvudsakligen stål, höghållfast stål, samt specialstål och övriga konstruktionslösningar. |
| Sv. Handelsbanken A | 18,511:- | 15.38% | Bankverksamhet som erbjuder bland annat finansiering av olika slag som bolån, företagsfinansiering, finansiering via kapitalmarknaden samt riskhantering. |
| Volvo A | 30,895:- | 25.67% | Global tillverkare av lastbilar, bussar, anläggningsmaskiner och marin- och industrimotorer. Volvokoncernen tillhandahåller även kompletta finansiella tjänster och tillhörande service. |
| Volvo B | 703:- | 0.58% | Global tillverkare av lastbilar, bussar, anläggningsmaskiner och marin- och industrimotorer. Volvokoncernen tillhandahåller även kompletta finansiella tjänster och tillhörande service. |
Öresund
Investment AB Öresund är ett rent investmentföretag som bedriver förvaltningsverksamhet. Öresunds övergripande målsättning är att som investmentföretag bedriva en verksamhet som ger Öresunds ägare en god långsiktig avkastning.
– oresund.se
| AKTIE | RABATT | SUBSTANSVÄRDE | PRIS |
|---|---|---|---|
| Öresund | 1,77% | 121,95:- | 119,80:- |
| NOTERADE | SUBSTANSVÄRDE (MKR) | ANDEL AV SUBSTANS | KOMMENTAR |
|---|---|---|---|
| Attendo | 248 | 4.48% | Vård och omsorg. Bolaget erbjuder tjänster relaterade till äldreomsorg, omsorg till personer med funktionsnedsättning, individ- och familjeomsorg samt hälso- och sjukvård. |
| Bilia A | 925 | 16.68% | Bilkedja. Idag innehas särskild kompetens inom service och försäljning av personbilar och transportbilar samt tillhörande tjänster. Utöver drivs även den internetbaserade auktionssajten Netbil.se. Störst verksamhet återfinns inom den nordiska marknaden. |
| Fabege | 448 | 8.08% | Fastighetsbolag. Störst inriktning återfinns inom förvaltning och utveckling av fastigheter av kommersiell karaktär. |
| Ovzon | 321 | 5.80% | Teknikbolag. Idag tillhandahåller bolaget satellitbaserade lösningar för olika bredbandstjänster. |
| Q-Linea | 365 | 6.59% | Medicinteknik. Bolaget är specialiserade inom forskning och utveckling av instrument och förbrukningsartiklar. |
| Scandi Standard | 672 | 12.12% | Kycklingbaserade livsmedel. Bolaget har en bred produktportfölj och inkluderar lokala varumärken som Kronfågel, Danpo och Den Stolte Hane. |
| SEB A | 414 | 7.46% | Finansiell koncern. Banken erbjuder kunder i Norden och de baltiska länderna rådgivning och ett brett utbud av andra relaterade finansiella tjänster. |
Sammanfattning
Många av investmentsbolagens noterade innehav ha jag hört om förut. Men det fanns en en del nya jag stötte på när jag gjorde denna lista. Framför allt var Q-linea, som är ett innehav i Öresund, ett bolag jag aldrig hört om tidigare och vill läsa på mer om.
Om jag här och nu var tvungen att välja ett investmentbolag från listan till min portfölj blir det Traction B (Jag äger redan Investor B). Anledningen är att de underliggande innehaven skulle vara ett fint komplement till de innehav jag äger idag. Min portfölj är ganska tung i fastighetsbranschen, verkar vara lätt hänt när man fokuserar på utdelningar. Industrivärden C är jag inte intresserad av just nu då jag planerar att ta in Lundbergföretagen B. Industrivärden C är nämligen ett av deras innehav så jag får en post därigenom. 🙂
NAXS tycker jag låter som ett ganska roligt investmentbolag. Jag skulle kunna tänka mig det som ett “extra innehav” främst för jag tycker det är svårt att se exakt vad de investerar i. Det blir många underliggande fonder att hålla koll på. Essity B, Duroc B, Drillcon, Softronic B, Paradox Interactive, Train Alliance Sweden B, är enskilda innehav jag skulle kunna tänka mig för att blanda ut min sektorer. Men i nuläget har jag en inköpslista jag går efter så dessa får ligga på vänt ett bra tag. 🙂
Äger du något av dessa investmentbolag eller kanske enskilda bolag? Hur ser du på deras nuvarande rabatter, är de befogade? Dela gärna med dig i kommentarerna. 🙂